Jak jsme informovali v předchozích článcích o humbuku okolo FTX, po rozdmýchání pochybností se nejdříve jejich generální ředitelka v reakci na základní řízení rizik ze strany Binance nechala slyšet, že všechny jejich FTT tokeny odkoupí za cenu 22 dolarů, na což CZ neslyšel, a následně začal takový výplach, že to SBF donutilo jít k CZmu bečet za svou záchranu.
Velmi solidní shrnutí k situaci cca dva dny zpátky nabídl také Bitcoin Magazine a rovněž jsme Vám přeložili článek od Dirty Bubble Media, ve kterém je poměrně podrobně rozebíráno, jaké jsou asi šance, že i Alameda Research je v podstatě insolventní. Ze včerejška na dnešek vše prozatím pokračovalo vývojem ceny Bitcoinu a ostatních kryptoměn, jež zavání kapitulací – tomu se budeme podrobněji věnovat v samostatné analýze z hlediska technické a on-chain analýzy.
V rámci neustálého sledování dění okolo kolapsu FTX občas na Twitter vyplavaly zajímavé informace, například toto vlákno od šéfa výzkumu společnosti CoinMetrics, Lucase Nuzziho, rozebírající pochybné propletení FTX a Alameda Research:
„1/ Našel jsem důkaz, že FTX mohla ve 2. čtvrtletí poskytnout společnosti Alameda masivní finanční pomoc, která se jí nyní vymstila.Před 40 dny se na řetězci aktivovalo 173 milionů tokenů FTT v hodnotě přes 4 miliardy USD.
Objevila se králičí nora 🧵👇.
2/ Toho dne, 28. září, byla do řetězce převedena FTT v hodnotě více než 8,6 miliardy USD. To byl zdaleka největší denní pohyb FTT za dobu existence tokenu a jeden z největších denních pohybů ERC20, jaký jsme kdy v Coin Metrics zaznamenali.
3/ Prošel jsem všechny převody, které se ten den uskutečnily, pomocí CM ATLAS a seřadil je. Našel jsem zvláštní transakci, která interagovala se smlouvou z FTT ICO. Tento kontrakt z roku 2019 *automaticky* uvolnil 173 milionů FTT z ICO tokenu.
4/ Příjemcem tokenů FTT v hodnotě 4,19 miliardy dolarů nebyl nikdo jiný než společnost Alameda Research! Takže co? Alameda a FTX byly od prvního dne neodmyslitelně propojeny a Alameda se zjevně podílela na ICO FTX.
Ale to, co se stalo potom, bylo zajímavé…
5/ Alameda pak poslala onen *celý* zůstatek na adresu deployera (tvůrce) FTT ERC20, kterou ovládá někdo z FTX. Jinými slovy, Alameda automaticky investovala FTT v hodnotě 4,19 miliardy dolarů jen proto, aby je okamžitě poslala zpět FTX.
6/ Myslím, že se stalo toto:
– Alameda vybouchla ve 2. čtvrtletí spolu s 3AC+ dalšími.
– Přežila JEN proto, že si dokázala zajistit financování od FTX a jako „zástavu“ použila 172 milionů FTT, které byly garantovány o 4 měsíce později.
Jakmile byly všechny tokeny získané, byly poslány zpět jako splátka.
7/ Nezapomeňte, že smlouva ICO FTT nabývá platnosti automaticky. Kdyby FTX nechala Alamedu v květnu implodovat, její krach by zajistil následnou likvidaci všech tokenů FTT, které byly v září vestovány. To by bylo pro FTX hrozné, takže musela najít způsob, jak se tomuto scénáři vyhnout.
8/ Načasování dává smysl.
Alameda a FTX ve druhém čtvrtletí v podstatě vyložily všechny žetony na stůl a použily tuto hotovost na záchranu ostatních. To upevnilo image FTX jako solventní a zodpovědné instituce, což pomohlo ceně FTT. Stejně tak politické kroky SBF.
9/ Záchrana společnosti Alameda pravděpodobně narušila rozvahu FTX do té míry, že již nebyla solventní. To by bylo v pořádku, kdyby se cena FTT nezhroutila a nenastal run na banku. Proto se Alameda snažila ze všech sil chránit cenu FTT.
10/ Tady si myslím, že je to ještě šílenější. Existuje možnost, že lidé z Binance o této dohodě mezi FTX a Alamedou věděli. Objevila se příležitost. Jako velcí držitelé FTT by mohli začít záměrně tankovat tento trh, aby donutili FTX čelit krizi likvidity.
11/ Dlouho a hle, Binance přichází FTX na pomoc.
CZ právě vyrazil dveře s jedním ze svých největších konkurentů na úkor poměrně velkého pytle FTT, který se stejně chystal zlikvidovat? Obrovské, pokud je to pravda™️.
12/ Důležité je poznamenat, že toto je můj osobní vysoce spekulativní pohled na to, co se stalo na základě těchto artefaktů na řetězci. V následujících dnech se toho pravděpodobně objeví mnohem více.
13/ Stále se objevují důkazy, které tuto hypotézu podporují. Prezident FTX-US Brett Harrison odstoupil den před převodem z 28. září. Možná nebyl nakloněn transakci, která vypadala jako naprostý podvod?
14/ Voyager měl 4 650 000 tokenů FTT a 63 750 000 tokenů SRM (Serum). Stejně jako Alameda, ani SBF nemusel mít jinou možnost, než je zachránit.
15/ SBF se snažila zabránit jakémukoli FUDu s tím, že převod byl „rotační“ několik peněženek a že to dělají „pravidelně“. Obojí jsou lži: převod FTT se uskutečnil mezi dvěma subjekty, nikoliv „rotací“. Největší převod FTT v historii bych nenazýval „periodickým“.“
Wow, so this is what SBF said so that nobody would panic while they did the onchain transfers of FTT for Alameda to take a loan from FTX. Literal fraud. https://t.co/dwUCzTebKs
— hype.eth (🙂,🙂) (@hype_eth) November 9, 2022
Takže přesně jak CZ psal na twitteru, že „pending DD“ (due dilligence – tedy něco jako „hloubkový rozbor“ – zkrátka nahlédnutí do knih FTX) následně Binance, po nahlédnutí do stavu financí Bankmanovy burzy, svou nabídku včera zrušila:
This afternoon, FTX asked for our help. There is a significant liquidity crunch. To protect users, we signed a non-binding LOI, intending to fully acquire https://t.co/BGtFlCmLXB and help cover the liquidity crunch. We will be conducting a full DD in the coming days.
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 8, 2022
„Dnes odpoledne nás společnost FTX požádala o pomoc. Dochází k výraznému nedostatku likvidity. Abychom ochránili uživatele, podepsali jsme nezávaznou LOI s úmyslem plně převzít http://FTX.com a pomoci pokrýt nedostatek likvidity. V nadcházejících dnech provedeme úplné DD.“
As a result of corporate due diligence, as well as the latest news reports regarding mishandled customer funds and alleged US agency investigations, we have decided that we will not pursue the potential acquisition of https://t.co/FQ3MIG381f.
— Binance (@binance) November 9, 2022
„Na základě hloubkové kontroly společnosti a nejnovějších zpráv týkajících se špatného nakládání s prostředky zákazníků a údajných vyšetřování amerických agentur jsme se rozhodli, že nebudeme pokračovat v potenciální akvizici společnosti http://FTX.com.“
– Binance
Netrvalo to dlouho a objevily se první hlasy naprosto legitimně označující celé fungování FTX za „ponziho schéma“ viz například níže uvedený tweet Dylana LeClaira v reakci na jiný tweet ohlašující na základě zprávy od Wall Street Journal, že FTX má díru o velikosti až 8 miliard dolarů:
Unreal. FTX/Alameda were running a Ponzi scheme. https://t.co/bgKDKLCPxo
— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) November 9, 2022
Neskutečné. FTX/Alameda provozovaly Ponziho schéma.
Přičemž těch „až 8 miliard dolarů“ veliká díra v bilanční rozvaze FTX samozřejmě nezahrnuje nic týkajícího se stavu financí v sesterské společnosti Alameda Research, která zřejmě likvidovala svá aktiva, což neoddiskutovatelně muselo přispět k dosavadnímu výplachu na kryptoměnových trzích.
Já osobně jsem zachytil už v únoru a pak znovu v dubnu tohoto roku na Twitteru nářky některých těžařů, že se na ně obracejí burzy s požadavky na odkoupení Bitcoinů – a tak nezbývá, než se ptát, která burza bude tou další, o níž se ukáže, že nemá na pokrytí nároků svých zákazníků na Bitcoiny, které jejich jmény drží.
PSA: #BITCOIN ON EXCHANGES IS BEING REHYPOTHICATED.
I KNOW CAUSE THEY ARE REACHING OUT TO MINERS LIKE MYSELF FOR LIQUIDITY
MANY EXCHANGES ARE INSOLVENT.
RT IF YOU SUPPORT TRUTH, AND FFS LEARN TO SELF CUSTODY.
NOT YOUR 🗝🔑 NOT YOUR 🧀#PROOFOFKEYS or get REKT!!— HODLTarantula(HT)🏴☠️Sovereign☣Maximalist (@HodlTarantula) April 26, 2022
„PSA:
#BITCOIN NA BURZÁCH JE REHYPOTEKOVÁN.VÍM TO, PROTOŽE SE OBRACEJÍ NA TĚŽAŘE, JAKO JSEM JÁ, KVŮLI LIKVIDITĚ.
MNOHO BURZ JE V PLATEBNÍ NESCHOPNOSTI.
RT POKUD PODPORUJETE PRAVDU, A DO PRDELE NAUČTE SE SELF CUSTODY.
NE TVOJE 🗝🔑 NE TVŮJ 🧀.
#PROOFOFKEYS nebo se REKT!!!“
